风流大侠遑仁（刘德华 饰）与师父（元奎 饰）、小师弟日常,生存,生计,日子在一起，他常在梦中与一位女子（关之琳 饰）相见，他一心想找到这位令他神魂颠倒的美女。
　　这时候魔王（吴耀汉 饰）邀请江湖中人前往雪山援手,搭手,帮衬,帮助去玉女寒冰。遑仁发现被藏在冰中的女子正是自己的梦中情人，他一心想庇护,维护,呵护,护卫自己的爱人——姑姑不让魔王抓走，可是旅馆馆主路比（关淑怡 饰）不甘自己喜欢的逞仁喜欢上了他人，便通知了魔王逞仁的行踪。
　　逞仁在与魔王决斗的时候被魔王打伤后重伤死亡，姑姑便吧自己的真气传给了逞仁，逞仁虽然复生了，魔王却抓走了姑姑……

　　丁安安（白允然）與雍晴（林姍姍）兩個表姐妹自小就讀於同一所女校，因二人的母親（韓瑪利、蘇杏璇）一向口和心不和，從小就向自己女兒灌輸好勝思想，因此形成安安與晴從小鬥到大，三日一小吵，五日一大鬥。
　　她們在校中認識了男同學米高（張衛健）及保羅（陳俊國），很快成為情侶，兩對小冤家後來因鬥氣竟然互調了男伙伴,好友,挚友,密友……
　　本人八卦:
　　本片是张卫健的荧屏处女作，而他的荧屏初吻自然也献给林姗姗。林姗姗在当时小有名气，和陈百强的合唱曲目也是本片的插曲《再见Puppy Love 》是她的代表作品，同时她还有主持和电影差不多同名的节目《三个小神仙》。据说她还是发现郑伊健的经理人……