《笑闹无底洞》是一部爱情喜剧无厘头电影，叙述,阐述,陈述,描写了唐僧在无底洞遇到白鼠精后，出现,产生,形成,酿成的一系列爱情纠葛的故事。

　　黄飞鸿带领徒弟们去省城发展宝芝林，因误会与当地虎鲨帮结仇，并结识了鬼脚七，收其为弟子。黄飞鸿年轻气盛，致使宝芝林陷入危难之中，后因爸爸,父亲大人,爹爹,老父亲黄麒英的“假死”，黄飞鸿心智转变，刻苦习武，立誓铲除虎鲨帮。

　　炎灵儿（罗米饰）原为太上老君八卦炉里的火灵，在孙悟空（陈浩民饰）大闹天宫时，为他的桀骜所吸引，后随八卦炉坠落火焰山，一直在此默默守候孙悟空的到来，可谓是“为爱守候千年”的典范了。

　　故事出现,产生,形成,酿成在南宋、金、西夏并立的时代，身为西夏国七皇子的李纯洪(洪七)文不修、武不济，但是擅长做菜喜欢美食。被父皇李仁孝派到南宋求学,进修,研习,学业汉民族文化，不料途中被大皇子李纯霸截杀而失去记忆，随救命恩人青嫣姑娘来到缥缈峰灵鹫宫。在灵鹫宫习得逍遥游和降龙十八掌的招式，并与青嫣姑娘结尾夫妻。不料在前往南宋的途中与青嫣姑娘失散沦为乞丐。后经历了为父报仇、手足相残，痛失爱妻等一系列悲惨经历之后，最后老成,稳重,老练,练达,长大,发展,进步为丐帮中最杰出的帮主。

　　太平镇年不久前闹过一场瘟疫，为了安抚百姓，准备办一场水陆法会。灵隐寺的圣僧道济与师兄广亮，途中遇到花妖，由此引出故事的开篇……来到灵隐寺，在陈县令的口中得知，小儿恐怕被女妖迷惑，还请来了梁世元设法除妖，却被道济戏耍一番，颜面无光，恼羞成怒下与道济对赌捉妖，却是败给道济。梁世元倍感耻辱，找了万年青蛟敖青，施展妖术捉走百姓的孩子，想要杀掉道济。道济与广亮与青蛟缠斗，一口精血破了青蛟的妖丹，妖丹却被梁世元得到，道济罗汉金身下凡，降服青蛟，梁世元起了恶念，吞下妖丹，道济设计骗出梁世元，打伤了梁世元。而青蛟也将妖丹夺回，最终在道济的劝说下，幡然悔悟，最终，道济将梁世元打下悬崖，救回了孩子…